Не обязательно, чтобы их активы дорожали, достаточно того, что у них есть активы, которые можно продать, если есть сомнения в платежеспособности контрагентов. Тут дальние контракты торгуются дешевле ближних. Рынок в целом полагает, что цена на базовый актив будет снижаться. Проведение такого несложного анализа позволит снизить риск торговли фьючерсами и увеличит прибыль от заработка на контанго и бэквордации. Суперконтанго периодически происходит на нефтяном рынке. В какой-то момент возникает перепроизводство нефти и стоимость ее падает.

• Нельзя утверждать, что при контанго в будущем возникнет дефицит товаров, просто по каким-то причинам их потребление возрастет.
• В заключении можно добавить, что чаще всего рынок находится в состоянии контанго.
• Иной год может случиться неурожай и фермер лишится прибыли, в другой, наоборот, риса могут вырастить слишком много и на него не найдется покупателей.
• Торговля фьючерсами приносит как большую доходность, так и огромные риски.

В дату исполнения пересчитывается цена сделки и сравнивается с текущей стоимостью тех же акций на бирже. Если акции подорожали, то покупатель в плюсе, он получает разницу, а продавец — убыток, и наоборот. Таким образом, происходят только денежные взаиморасчеты. Повторим, контанго называется ситуация, когда цена фьючерса на акцию выше самой акции. Бэквордация обозначает обратный случай, когда вторичный инструмент торгуется дешевле базового актива. Итак, фьючерс — это контракт на поставку базового актива.

Что такое фьючерсы на бирже простыми словами

Фьючерсные сделки привлекают трейдеров, так как достаточно иметь на счету 2-10% от стоимости базового актива. В случае успеха прибыль доходит до 100% и выше. Каждая сторона сделки должна иметь на счету аванс (депозит) в качестве гарантии.

Накопление крупных запасов, образовавшихся в периоды низких цен. Спекулянты скупают товар по низкой цене и ожидают повышения стоимости. В результате появляется столько товара, сколько невозможно потребить. Так было в 2008–2009 годах, когда нефтетрейдеры заполнили огромное количество танкеров «черным золотом», купленным в периоды «медвежьего» тренда, и ожидали повышения цен.

Что такое контанго и бэквордация на фьючерсном рынке

Никаких форвардов на индексы и погоду не бывает. Кроме этого, сделки по форвардам заключаются вне биржи. Другой инструмент — опцион — дает покупателю право отказаться от сделки в будущем.

Вредит XIV так же, как контанго вредит VXX, все эти продукты на волатильность должны восприниматься как плечевые ETF и не должны набираться в портфель на длительный период времени. Из описанного выше понятия «Базис» мы выведем 2 новых понятия – «Контанго» и «Бэквордация». Если же фьючерс будет приобретаться после даты отсечки, он будет стоить дешевле. Бэквордация и контанго – это противоположные понятия. Оба термина связаны с балансом спроса и предложения.

Но до даты исполнения договора еще много времени. Спекулянты могут использовать фьючерс для перепродажи, торговать контрактами и заработать на разнице цен. Ситуация на фьючерсном рынке, когда цена фьючерсного контракта на ближайшие месяцы дороже, чем на контракты с более дальней датой экспирации. Таким образом, кривая фьючерсных цен имеет нисходящий наклон. Контанго – ситуация на фьючерсном рынке, когда цена фьючерсного контракта на ближайшие месяцы дешевле, чем на контракты с более дальней датой экспирации.

Тогда спрос на нефть упал не по причине падения платежеспособности, а вследствие сокращения числа грузовых и пассажирских перевозок. Существует и обратная ситуация, называемая бэквордацией. Проверяйте достоверность информации о проводимых конкурсах и акциях на нашем официальном сайте в разделе Новости, а также официальных аккаунтах в Telegram, Facebook и ВКонтакте. Сообщаем, что эти звонки и предлагаемые услуги не имеют никакого отношения к Инвестиционной компании «УНИВЕР Капитал», и производятся неизвестными нам лицами и с явно мошенническими целями. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Это снижение продолжалось в марте и апреле, пока уровень поддержки не составил около 19 долларов на WTI и 21 долларов на Brent.

Теперь, когда у вас есть представление о том, как работают контанго и бэквордацияы, вы можете больше узнать о контанго. Произойдет маржин-колл — это принудительное закрытие части или всей позиции по фьючерсному контракту. Но перед данным действием брокер уведомляет трейдера о необходимости пополнить счет. Если отказаться, то сделка закроется и вы понесете убытки. В промежуточный и основной клиринг фьючерсов проводятся расчеты и обновления счетов (списания и зачисления). Также снимаются лимитные заявки, которые не были приняты.

Этот выбор может оказать непосредственное влияние на вашу прибыль.Поскольку на финансовых рынках действуют разные типы трейдеров (начинающие, трейдеры среднего уровня, опытные… Есть еще один способ получения прибыли от контанго. Фьючерсы выше спотовой цены могут сигнализировать о повышении цен в будущем, особенно при высокой инфляции. Кроме того, следует иметь в виду, что на этом рынке существует большое количество спекулянтов, пытающихся сбалансировать свои позиции до наступления срока погашения фьючерсов. Чтобы понять, что такое контанго, мы должны сначала знать, как работают фьючерсы и, в частности, товарные фьючерсы, где обычно встречаются примеры контанго. Инвестирование сопряжено с рисками и подходит не для всех инвесторов.

Преимущества и недостатки фьючерсов

Разница в цене между последовательными сроками погашения фьючерсных контрактов не очень распространена. Тем не менее, иногда может возникнуть большая разница, и в этом случае это называется «супер-контанго». Хеджирование применяется для защиты от изменений цены на базовый актив, если это негативно скажется на капитале или заработке. Например, вы владеете акциями «Яндекса», ожидаете скорое падение котировок, однако продавать их не хотите.

Логически можно прийти к выводу, что базис как то связан с самим фьючерсом и базисным активом и данный вывод будет верным. Базис – это разница между рыночной ценой базисного актива и ценой фьючерса. Если в период с момента приобретения контракта до его закрытия планируется выплата доходов акционерам, то фьючерс подорожает на сумму дивидендов. Если же дата экспирации наступает после даты отсечки (распределения дивидендов) – то такой контракт упадет в цене.

Да, я тут кому то уже писал про ставку дисконтирования (а не инфляцию, которая не имеет значения), вот только арбитраж то есть? А нет его, потому и все привычные «правила» могут работать. Можно держать три года и избежать валютной переоценки. Макс Обухов, распространяется только на товарные фьючерсы. Итого собираем минимум 25% годовых, уходим от инфраструктурных рисков (блокировки доллара в НКЦ) для себя и от комиссия для владельцев валюты (в кэш они ее все равно не обратят же)…

Поскольку они торгуют на очень коротких таймфреймах, эти два явления вряд ли окажут серьезное влияние на их торговлю. ✔️Стоимость хранения драгоценных металлов очень высока.

Те же самые термины употребляются для сравнения двух https://fx-trend.info/ов с разным сроком исполнения. Если майский вторичный инструмент стоит дороже августовского, то это бэквордация. Фьючерс также называют производным финансовым инструментом (дериватив), или же вторичным.

Покупателям требуется зерно сейчас, чтобы выпекать хлеб. Но такую же цену осенью они платить не готовы, поскольку прогнозируется крупный урожай. Когда стоимость актива на данный момент выше цены фьючерса – это бэквордация. Такое возможно в случаях покупки сезонных товаров, которые подешевеют по окончании сезона.